Wspieramy właścicieli firm, inwestorów i zarządy w sprzedaży i nabywaniu przedsiębiorstw, fuzjach, przejęciach oraz reorganizacjach struktur prawnych, właścicielskich i operacyjnych. Prowadzimy procesy od analizy wariantów i przygotowania struktury, przez due diligence, wyceny, negocjacje i dokumentację, po closing, wdrożenie reorganizacji oraz integrację po transakcji.
Łączymy doradztwo transakcyjne, prawne, podatkowe, finansowe, księgowe i operacyjne. Analizujemy nie tylko cenę i dokumenty, ale również finansowanie, strukturę właścicielską, podatki, pracowników, umowy, procesy i przyszły model działania organizacji.
Doświadczenie zespołu obejmuje ponad 100 projektów transakcyjnych i właścicielskich realizowanych od 2003 roku.
Wspieramy inwestorów strategicznych, fundusze i właścicieli firm w identyfikacji celów akwizycyjnych, analizie atrakcyjności transakcji, due diligence, strukturze nabycia i negocjacjach. Pomagamy ocenić nie tylko cenę, ale także ryzyka, synergie i realną zdolność integracji przejmowanego biznesu.
Przygotowujemy właścicieli firm do procesu sprzedaży: od uporządkowania danych, struktury i ryzyk, przez vendor due diligence, po prowadzenie procesu z inwestorami. Celem jest zwiększenie wiarygodności spółki, ograniczenie ryzyk negocjacyjnych i poprawa jakości decyzji właścicielskiej.
Wspieramy właścicieli w uporządkowaniu spółki przed procesem sprzedaży: dokumentacji, wyników, ryzyk podatkowych i prawnych, raportowania, struktury właścicielskiej oraz argumentacji inwestycyjnej. Dzięki temu proces może być bardziej przewidywalny i lepiej kontrolowany.
Prowadzimy lub koordynujemy due diligence prawne, podatkowe, finansowe i operacyjne. Analizujemy nie tylko historyczne dane, ale także obszary wpływające na cenę, mechanizmy zabezpieczeń, odpowiedzialność sprzedającego i ryzyka po transakcji.
Przygotowujemy wyceny przedsiębiorstw i udziałów oraz modele finansowe na potrzeby negocjacji, finansowania i decyzji właścicielskich. Pokazujemy, jakie założenia wpływają na wartość i jak zmienia się ona w różnych scenariuszach.
Pomagamy dobrać strukturę transakcji z uwzględnieniem podatków, prawa, finansowania, odpowiedzialności stron, przepływów środków i planowanego modelu działania po zamknięciu. W transakcjach właścicielskich uwzględniamy także sukcesję, fundację rodzinną i zarządzanie majątkiem po sprzedaży.
Wspieramy przygotowanie i negocjowanie dokumentacji transakcyjnej, w tym SPA, SHA, term sheet, listów intencyjnych, oświadczeń i zapewnień, mechanizmów ceny, earn-out, escrow oraz klauzul zabezpieczających strony.
Koordynujemy signing i closing: warunki zawieszające, zgody, finansowanie, przepływy środków, escrow oraz mechanizmy rozliczenia ceny, takie jak locked box, completion accounts i earn-out.
Pomagamy zaplanować pierwsze 100 dni po zamknięciu transakcji: integrację procesów, raportowania, zespołów, systemów, finansów, corporate governance i komunikacji. Dobrze zaprojektowana integracja często decyduje o tym, czy transakcja faktycznie tworzy wartość.
Dla właściciela firmy sprzedaż biznesu jest często jedną z najważniejszych decyzji zawodowych i majątkowych. Obejmuje nie tylko negocjacje ceny, ale także przygotowanie spółki, wybór inwestora, skutki podatkowe, zabezpieczenie rodziny, planowanie majątku po transakcji oraz rolę właściciela po zamknięciu.
Dlatego w projektach M&A łączymy perspektywę transakcyjną, podatkową, prawną, finansową i właścicielską. W przypadku firm prywatnych i rodzinnych uwzględniamy również sukcesję, fundację rodzinną i family office.
Po stronie kupującego kluczowe jest zrozumienie, co naprawdę jest przedmiotem nabycia: wyniki, ryzyka, ludzie, procesy, klienci, technologia, kontrakty i potencjał integracji. Pomagamy ocenić cel transakcyjny, przeprowadzić due diligence, zaprojektować strukturę i zabezpieczyć interes kupującego w dokumentacji.
Po stronie sprzedającego najważniejsze jest przygotowanie firmy do procesu, uporządkowanie danych, kontrola komunikacji z inwestorami i ograniczenie ryzyk, które mogłyby obniżyć cenę albo wydłużyć negocjacje. Pomagamy właścicielom przejść przez proces sprzedaży w sposób uporządkowany i świadomy.
Braki w raportowaniu, jakości ksiąg i danych zarządczych zwykle wychodzą w due diligence i obniżają wiarygodność spółki.
Nierozliczone kwestie CIT, VAT, cen transferowych czy WHT bezpośrednio wpływają na cenę i zakres oświadczeń sprzedającego.
Rozproszone udziały, nieuporządkowane relacje wspólników i brak governance komplikują negocjacje i wydłużają proces.
Uporządkowanie spółki dopiero po wejściu inwestora do procesu ogranicza pole manewru i pogarsza pozycję negocjacyjną.
Niedopracowane klauzule cenowe, working capital, escrow i earn-out generują spory już po zamknięciu transakcji.
Brak realistycznego planu 100 dni i integracji procesów to jedna z najczęstszych przyczyn nieosiągnięcia zakładanej wartości.
Bez wcześniejszego planu majątkowego, podatkowego i rodzinnego decyzja o sprzedaży bywa trudniejsza niż samo prowadzenie procesu.
Wybór inwestora tylko po cenie, bez uwzględnienia strategii, kultury i modelu współpracy, często przekłada się na problemy po zamknięciu.
W projektach transakcyjnych łączymy praktykę M&A z doradztwem podatkowym, doradztwem prawnym oraz doradztwem biznesowym dla firm. W razie potrzeby uzupełniamy zespół o diagnozę organizacji po stronie kupującego lub sprzedającego.
Reorganizacja powinna wynikać z rzeczywistego celu biznesowego: uproszczenia struktury, przygotowania do sprzedaży lub wejścia inwestora, sukcesji, rozdzielenia działalności, konsolidacji albo zmiany modelu zarządzania. Sama forma prawna jest środkiem, a nie celem.
Każda reorganizacja wymaga skoordynowania konsekwencji prawnych, podatkowych, księgowych, pracowniczych i operacyjnych. Prowadzimy ją od analizy wariantów, przez dokumentację i rejestrację, po wdrożenie w księgowości, umowach, systemach i procesach.
Kwalifikacja majątku jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) wymaga każdorazowo analizy faktów — nie przyjmujemy jej z góry.
Nie ma jednego modelu holdingowego właściwego dla każdej grupy — strukturę dobieramy do celu, skali i sposobu działania organizacji.
Zanim rozpocznie się formalny proces, porównujemy możliwe warianty. Analizujemy:
Nie zakładamy z góry neutralności podatkowej. Neutralność albo preferencyjne traktowanie operacji można wskazać dopiero po potwierdzeniu wszystkich warunków konkretnej transakcji lub reorganizacji, w tym jej uzasadnienia ekonomicznego.
Transakcja albo reorganizacja może jednocześnie wpływać na:
Dlatego prowadzimy projekt w jednym zespole: doradcy transakcyjni, prawnicy, doradcy podatkowi, finansiści, księgowi i specjaliści od procesów pracują na wspólnym harmonogramie i jednej liście ryzyk.
Odpowiadamy za cały przebieg — od analizy i wyboru struktury, przez dokumentację i negocjacje, po closing albo dzień reorganizacji, wdrożenie w księgowości, kadrach, umowach i systemach oraz integrację po zmianie.
Nie gwarantujemy ceny, czasu trwania postępowań, neutralności podatkowej ani wyniku negocjacji — pomagamy podejmować decyzje na podstawie pełnej informacji.
Obsługujemy transakcje i reorganizacje krajowe oraz transgraniczne — od kilku do kilkuset milionów złotych wartości. Dobieramy zakres doradztwa do skali projektu, typu inwestora i sytuacji właścicielskiej.
Sprzedaż firmy, sukcesja, przygotowanie do procesu.
Akwizycje uzupełniające portfel, ekspansja produktowa lub geograficzna.
Add-ony portfelowe, transakcje platformowe, exity.
Wspieramy właścicieli firm rodzinnych, którzy rozważają sprzedaż, częściowe wyjście, sukcesję, wejście inwestora albo uporządkowanie struktury kapitałowej przed zmianą pokoleniową.
Przygotowanie decyzji, harmonogramu i dokumentacji transakcji albo reorganizacji oraz nadzór nad wdrożeniem.
Inwestycje bezpośrednie, struktury holdingowe i porządkowanie majątku rodziny.
Konsolidacja, upraszczanie struktur, carve-out, centralizacja funkcji i reorganizacje transgraniczne.
Akwizycje, due diligence, finansowanie i integracja przejmowanej działalności.
Połączenia, podziały, przekształcenia i aporty dopasowane do celu biznesowego.
Sukcesja kapitałowa, wejście inwestora, joint venture i struktury dla ekspansji międzynarodowej.
Doradzamy founderom i przedsiębiorcom, którzy budowali firmę przez wiele lat i potrzebują uporządkować proces sprzedaży, negocjacje, strukturę transakcji oraz konsekwencje majątkowe po exit.
Partner łączący perspektywę C-level z doradztwem biznesowym, podatkowym i finansowym. W projektach transakcyjnych wspiera właścicieli i zarządy w decyzjach dotyczących modelu operacyjnego, finansów, podatków oraz transformacji spółki przed i po transakcji.
Pełny profil
Partner odpowiedzialny za praktykę M&A oraz doradztwa dla firm prywatnych i rodzinnych. Specjalizuje się w transakcjach sprzedaży i nabycia, sukcesji, fundacjach rodzinnych oraz strukturach właścicielskich. Doświadczenie zawodowe zdobyte m.in. w PwC, Deloitte i KPMG.
Pełny profilRządowy przegląd ustawy o fundacji rodzinnej wskazuje na planowane uszczelnienia, reformę rejestru i możliwe zmiany opodatkowania. Sprawdź, co to oznacza dla fundatorów i beneficjentów.
Sprawdź planowane zmiany w fundacji rodzinnej od 2027 r.: 19% CIT, blokada sprzedaży aktywów, najem, pożyczki i działania do końca 2026 r.
Fundacja rodzinna stała się jednym z najważniejszych narzędzi sukcesji i ochrony majątku w Polsce. Po pierwszych latach jej funkcjonowania widać zarówno potencjał, jak i praktyczne wyzwania.
Ustalenie celu biznesowego, właścicielskiego i operacyjnego.
Porównanie modeli oraz ich skutków prawnych, podatkowych, finansowych, księgowych i pracowniczych.
Wybór rozwiązania, kolejność działań, warunki i odpowiedzialności.
Zakres zależny od rodzaju transakcji lub reorganizacji.
Umowy, plany reorganizacji, uchwały, zgody, zabezpieczenia i dokumenty wykonawcze.
Koordynacja wzajemnie zależnych czynności.
Przełożenie zmiany na księgowość, podatki, zatrudnienie, umowy, systemy i procesy, w tym plan pierwszych 100 dni.
Opisz cel biznesowy, obecną strukturę i planowaną zmianę. Pomożemy porównać warianty oraz przeprowadzić proces od przygotowania i negocjacji po closing, reorganizację i wdrożenie.